Риск-менеджмент: определение и сфера применения

14 сентября 2017

В финансовом сегменте под риск-менеджментом понимают процесс идентификации, анализа, учета или смягчения факторов неопределенности в принятии инвестиционных решений. Собственно, риск-менеджмент возникает, когда инвестор и фондовый менеджер анализируют потенциальные потери в инвестировании, строят прогнозы и принимают определенные действия – или отказываются от действий – для реализации инвестиционных целей и соблюдения допустимых границ риска.

Риск-менеджмент необходим при принятии решения при покупке низкорисковых государственных ценных бумаг или высокорисковых корпоративных акций, когда инвестор хеджирует риски валютными деривативами, когда банк проверяет кредитную историю клиента до того, как выделить ему кредитную линию. Биржевые брокеры используют финансовые инструменты, такие, как опционы и фьючерсы, финансовые менеджеры учитывают риски при формировании портфеля, диверсифицируя инвестиции для смягчения и нейтрализации возможных падений. Для компаний риск-менеджмент важен на всех этапах – от становления и роста до устойчивого развития, поскольку на разных уровнях появляются разные факторы риска при постоянно меняющейся ситуации на рынке.

Целью риск-менеджмента является получение максимальной прибыли при оптимальном соотношении вложенных средств, дохода и риска.

В риск-менеджмент входят стратегия и тактика управления. Стратегия риск-менеджмента предполагает оценку негативных и позитивных факторов и составление плана действий с их учетом. Тактика риск-менеджмента описывает эти действия, а именно:

  • регистрация предприятия с учетом будущей налоговой нагрузки,
  • выставление приоритетов в финансировании,
  • определение границ возможных финансовых рисков – «красные флажки» для бизнеса,
  • налоговый консалтинг,
  • аудит,
  • контроль прибыли и расходов,
  • заключение надежных контрактов,
  • стратегия «бережливого стартапа» (lean startup),
  • оплата необходимого в рассрочку.

Риск-менеджмент состоит из управляющей и управляемой подсистем или из субъекта и объекта управления.

Субъект управления – группа лиц, например, финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер, которая отвечает за оценку и минимизацию рисков.

Объектами управления в риск-менеджменте являются:

  • различные факторы риска,
  • инвестиции,
  • экономические отношения между различными организациями.

Главную роль в принятии решений в риск-менеджменте играет информация – статистическая, экономическая, коммерческая, финансовая и другая, в зависимости от специфики и целей бизнеса.

Источник: eduget.com


Вернуться на уровень выше