Фондовый рынок Казахстана показал рекордный рост

7 февраля 2018

Страховой брокер  в АлматыКазахстанская фондовая биржа (KASE) представила результаты своей деятельности по итогам 2017 года.

Совокупный объем торгов на бирже в 2017 году достиг 151,5 трлн тенге и вырос относительно 2016 года на 60,3%, что является рекордным показателем за всю историю биржи.

Значение индекса KASE выросло на 59% до 2162,69 пункта, обновив девятилетний максимум, капитализация рынка акций выросла за год на 20% до исторически максимального значения в 17,1 трлн тенге. В торговых списках биржи на 1 января 2018 года находились акции 127 наименований, выпущенные 110 эмитентами, и 262 выпуска корпоративных облигаций 66 эмитентов. На 1 января 2018 года в Центральном депозитарии числилось 109 245 лицевых счетов, открытых физическим лицам, что на 3926 счетов больше, чем на начало 2017 года.

Положительную динамику продемонстрировали все рынки: рынок ценных бумаг – в 3 раза (объем – 3450,4 млрд тенге), рынок денег – на 64% (объем – 135 726,4 млрд тенге), рынок иностранных валют – на 17,6% (объем – 12 321,5 млрд тенге). На рынке деривативов объем сделок составил 22,1 млрд тенге против 1,8 млн тенге в 2016 году.

Объем вторичного рынка вырос до 261,8 млрд тенге (+5%). В разрезе основных категорий инвесторов на рынке акций наиболее активными остаются физические лица, доля которых достигла 53,3% от общего объема сделок. На долю собственных счетов брокеров-дилеров пришлось 28%, на долю банков второго уровня (БВУ) – 1,9%, на долю других институциональных инвесторов – 3,8% от общего оборота на рынке акций, на долю прочих юридических лиц пришлось 13%. Доля нерезидентов на рынке акций составила 5,2%.

В 2017 году биржа продолжила работу по реализации Стратегии развития фондового рынка на 2016–2018 годы в рамках следующих ключевых направлений: развитие биржевого рынка, повышение клиентоориентированности биржи и ее услуг, повышение эффективности и конкурентоспособности биржевого бизнеса.

В течение 2017 года к торгам на бирже было допущено три новых участника, представляющих пространство ЕАЭС. С февраля 2017 года на рынке иностранных валют работает Межгосударственный банк, а Евразийский банк развития допущен к торгам на фондовом рынке.

В 2017 году биржа заключила меморандум о взаимопонимании с Bank of Chinа limited с целью развития взаимодействия национальных финансовых рынков двух стран. С 20 февраля 2017 года биржа запустила торги юанем.

С 1 июня 2017 года биржа провела трансформацию листинга, вследствие чего структура официального списка KASE подразделяется на три площадки «Основная», «Альтернативная» и «Смешанная». Такое разделение позволяет компаниям мелкой и средней капитализации получить облегченный доступ на биржу, а инвесторам – оценивать уровень ликвидности и риски торгуемых инструментов. В 2017 году была утверждена реализация проекта на валютном рынке по модернизации системы риск-менеджмента и поэтапному запуску центрального контрагента.

В ежегодном обзоре консультативного комитета FTSE Russell (Financial Times Stock Exchange group), вышедшего в сентябре 2017 года, было объявлено о присвоении Республике Казахстан статуса Frontier market в рамках страновой классификации FTSE.
В 2017 году количество информационных продуктов биржи достигло 12. Было введено шесть новых информационных продуктов, среди них – использование торговой информации в Non-display системе/создание производной информации, предоставление информации членам биржи, информационный терминал IRIS Finance и другие.

3 октября был подписан меморандум о взаимном сотрудничестве биржи с ведущими казахстанскими бизнес-инкубаторами для проведения работ по созданию площадки для привлечения финансирования молодыми компаниями – площадки startup-проектов. Создание площадки планируется в 2018 году.

В течение 2017 года проводилось внедрение маржевых и гарантийных взносов для клиринговых участников валютного рынка. Также в рамках совершенствования системы маржирования по заявкам и сделкам фондового рынка биржа разработала механизм единого лимита.
Объем торгов корпоративными облигациями составил 1153,8 млрд тенге, увеличившись относительно 2016 года в 2,3 раза. Значительное увеличения объема на первичном рынке было связано с реализацией программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора, в рамках которого пять банков второго уровня путем размещения субординированных облигаций привлекли 620 млрд тенге.

Позитивным фактором для долгового рынка в 2017 году стало снижение инфляции, что позволило Национальному банку снизить базовую ставку до 10,25% годовых. Снижение базовой ставки оказало позитивное влияние на стоимость заимствования капитала для бизнеса, которая в 2016 году была высока. Другим важным событием стало окончательное формирование Национальным банком и Министерством финансов новой безрисковой кривой доходности для всех обращающихся на рынке неиндексированных ГЦБ. Данный бенчмарк является ориентиром для локальных компаний при определении цены заемного капитала.

В структуре инвесторов на первичном рынке на долю БВУ приходится 5,3%, на долю брокеров-дилеров – 2,0%, на долю других институциональных инвесторов – 12,1%, другие юридические лица выкупили 80,4% долга, физические лица – 0,2%.
По итогам 2017 года доходность облигаций, торгуемых на основной площадке, достигла в индексном выражении 10,35% годовых, доходность долговых ценных бумаг на альтернативной площадке составила 11,15%.

В разрезе основных категорий инвесторов на рынке корпоративных облигаций 11,5% брутто-оборота пришлось на собственные счета брокеров-дилеров, 11,4% – на банки второго уровня, 38,3% – на других институциональных инвесторов, 36,5% – на прочих юридических лиц, 2,3% – на долю физических лиц. Доля нерезидентов в объеме торгов не превысила 2,3%.

Совокупный объем торгов на валютном спот-рынке составил 12,3 трлн тенге, увеличившись на 1,8 трлн тенге, или 17,6%, по сравнению с результатом 2016 года. В 2017 году отсутствовала явная корреляция между котировками нефти и курсом доллара США к тенге: снижение котировок нефти к середине года сопровождалось нехарактерным укреплением тенге. Достигнув минимального значения 2017 года в конце июня, эталонная марка Brent начала постепенное движение вверх. Тенге же, в свою очередь, также продемонстрировал разворот тренда в сторону ослабления. Тем не менее 2017 год завершился укреплением тенге – курс доллара США снизился с 333,29 на 0,96 тенге, или 0,29%, до 332,33 тенге.

Наиболее торгуемым инструментом остается доллар США, объем торгов которым составил 12,1 трлн тенге, или 98% совокупного объема торгов. Объем торгов российским рублем достиг 215,3 млрд тенге, или 1,7%, евро – 20,6 млрд тенге, или 0,2%, китайским юанем – 5,3 млрд тенге, или 0,04%. Совокупный объем торгов в 2017 году на рынке денег достиг 135,7 трлн тенге, что на 64% выше аналогичного показателя прошлого года.

Объем торгов на своп-рынке увеличился на 36,3 трлн тенге, или 141,5%, и составил 61,9 трлн тенге. Среднедневной объем торгов равен 252,8 млрд тенге против 104,7 млрд тенге в 2016 году. В связи с увеличением объема торгов ставки по однодневным валютным свопам повысились с 6,4% годовых по состоянию на 1 января до 9,89% годовых к концу года.

Согласно основным направлениям денежно-кредитной политики Национального банка на 2018 год базовая ставка в реальном выражении, под которой понимается уровень базовой ставки за минусом прогнозируемого значения инфляции на двенадцатимесячном горизонте, будет поддерживаться на уровне не выше 4%, соответствуя долгосрочным потенциальным темпам экономического роста. Поэтому при достижении цели по инфляции в диапазоне 5–7% в 2018 году вполне вероятно продолжение снижения базовой ставки.

Страховой брокер в Алматы

Источник: liter.kz


Вернуться на уровень выше